欢迎光临 我们一直在努力

「豆油的期货」 豆油期货合约一手多少吨

作者:admin日期:阅读:79

分类:股票配资网/股票配资/

豆油的期货: 豆油期货合约一手多少吨

打开文华财经,按F10就可以看到合约的信息了。豆油一手10吨

其他答案:豆油期货合约的交易单位是10吨/手,最小变动价位是2元/吨。

其他答案:您好,1手豆油10吨,手续费固定2.5元,保证金3300元, 豆油期货保证金比例6%,1手保证金3300元。计算方法: 1手保证金=豆油现价*1手吨数X保证金比例 =5500*10*6%=3300元。

豆油的期货: 买一手豆油期货要多少钱

豆油期货的交易单位是10吨/手,豆油期货的保证金比例11%左右。现在买一手豆油期货要7700左右。

其他答案:豆油期货平今2.75元一手。 豆油期货保证金比例11%左右, 豆油期货一手保证金大概7600。

豆油的期货: 现货豆油与期货白银的区别?-百度知道

展开全部 现货与期货的区别在于,是交易时间不同,现货一般都有22小时交易,而期货则只有9小时交易时间。期货有涨跌幅限制,现货没有,国内的期货没有跟国际接轨,国际期货交易时间段不同,现货与国际接轨,现货的保证金低于期货的保证金。期货是合...

豆油的期货: 豆油期货价格影响因素有哪些

1、大豆供应量:豆油作为大豆加工的下游产品,大豆供应量的多寡直接决定着豆油的供应量,正常的情况下,大豆供应量的增加必然导致豆油供应量的增加。大豆的来源主要有两大部分,一部分是国产大豆,另一部分是进口大豆。 (1)国产大豆供应情况。我国的东北及黄淮地区是大豆的主产区,收获季节一般在每年9-10月份,收获后的几个月是大豆供应的集中期。近年来我国大豆产量维持在1600万吨左右,其中有接近半数的大豆用于压榨。 (2)国际市场供应情况。我国是目前世界上最大的大豆进口国,近年来我国每年从美国、巴西和阿根廷进口的大豆都超过2,000万吨。 2、豆油产量:豆油当期产量是一个变量,它受制于大豆供应量、大豆压榨收益、生产成本等因素。一般来讲,在其他因素不变的情况下,豆油的产量与价格之间存在明显的反向关系,豆油产量增加,价格相对较低;豆油产量减少,价格相对较高。 3、豆油进出口量:随着中国经济的快速发展,人们生活水平的不断提高,豆油的消费量逐年增加,其进口数量也逐年抬高,豆油进口量的变化对国内豆油价格的影响力在不断增强。2006年以后,随着进口豆油配额的取消,国内外豆油市场将融为一体。这样,豆油进口数量的多少对国内豆油价格的影响将进一步增强。 4、豆油库存:豆油库存是构成供给量的重要部分,库存量的多少体现着供应量的紧张程度。在多数情况下,库存短缺则价格上涨,库存充裕则价格下降。由于豆油具有不易长期保存的特点,一旦豆油库存增加,豆油价格往往会走低。 收起回答

其他答案:1、期货方面:cbot大豆期货价格走势影响,比较直接大连盘豆粕期货走势影响 2、基本面:成本因素供应方面需求方面 3、外围及宏观经济的影响

豆油的期货:豆粕期货交易策略案例(上)

一、油厂卖出套期保值案例

2008年6月份,某油厂以5890元/吨的价格进口一船大豆。根据压榨期间豆油期货盘面价格推算,豆粕理论销售价格在4840元/吨为保本。分析了后期豆粕市场的基本面情况后,预计后期现货价格可能难以继续维持高位,甚至可能出现下跌。为了规避后期现货价格下跌带来的风险,该油厂决定通过卖出大连豆粕0809合约,对后期的豆粕现货进行套期保值。

6月26日后,豆粕0809合约价格在4270元/吨附近盘整,该油厂以4270元1吨的均价卖出0809豆粕期货100手(1手= 10吨)进行套期保值,以规避后期可能出现的豆粕价格下跌带来的风险。

进人8月份,随着国内供不应求局面的改善,豆粕现货价格和期货价格都出现了同步回落。8月15日,油厂以3320元/吨买进0809

豆粕期货100手进行平仓,同时在现货市场以3750元/吨销售现货1000吨。

总结:此类案例主要适用于油厂利用进口大豆加工压神,在采购及压榨环节对预期风险进行保值。操作时,注意根据压榨周期选择期货合约进行保值。操作过程中可根据企业生产、销售进度,合理调整保值头寸。

二、油厂买入豆粕期货投机案例

2008年3月,美盘持续拉升,国内进口大豆到港成本跟随走高,豆粕价格波动拉大。为应对现货需求,降低仓储压力,大型压榨企业大都采取即榨即销策略。同时,为应对豆粕现货市场价格越卖越高的价格特点,企业采取买人豆粕期货的方式替代囤积现货的方式进行投机。

2008年3月中旬,豆粕现货销售价格为2970元/吨。此时,油厂在期货0809合约上买人相应数量、价格在3 200元/吨的豆粕期货。随着时间的推移,到了6月份,现货价格涨到4 100元/吨,期货价格也从3 200元/吨涨到4060元/吨。若油厂以4 100元/吨的现货价格销售现货,可获利1130元/吨。 此时,期货方面,油厂以4060元/吨卖出平仓。虽然期货操作没有固积现货获得的利润大,但期货买人投机节省了资金,同时减少了豆粕仓储的损耗。

总结:与囤积现货投机可以赚取1130元/吨利润相比,买入9月豆粕期货合约投机,只获得了860元/吨的利润。但是企业这样做稳定了现货销售关系,降低了仓储压力。而且一旦豆粕走势发生逆转,能够迅速在期货市场上平仓,减少了囤积现货一旦价格逆转无法迅速销售出去的风险。

三、油厂买CBOT大豆卖大商所豆粕案例

2007年3月底,月船期的进口大豆成本3050元/吨,大豆到港量增加。豆油已经上涨到6500元/吨,豆粕现货价2 500元/吨,而9月豆粕价格仍然在2650~2 700元/吨之间。市场上不仅期现价差偏大,而且经过压榨公式计算,压榨收益高达280元/吨。分析得出结论,豆粕0709合约价格偏高,为压榨企业提供了在豆粕上保值和锁定压榨收益的机会。

2007年4月18日,豆粕0709合约在压榨企业豆粕胀库的情况下,一路下跌到2430元/吨,压榨企业的收益得到很好的保护。同时,这次保值的时机也是买CBOT大豆/抛大商所豆粕跨市套利的介入点,大商所盘面价格虚高导致的高额压榨收益最终被市场修正。

该案例是建立在2007年3-6月国内豆油价格维持不变的基础上,根据豆粕进口大豆价格,推算压榨利润的变化。此类保值需要注意以下两个前提。

第一,需将压榨利润中另外两个变量固定。如其中-一个因素发生剧烈变化,保值利润将大大缩水。

第二,入市点尽量选择在压榨利润正向偏离时,这样保值效果比较稳定。

总结:根据以往对压榨利润保值案例的跟踪,国内出现此类保值的机会较少且此类保值需要对进口成本、远期油粕价格有较好的把握。建议企业在深入研究基础上谨慎操作,同时注意警惕周边市场价格波动对保值效果产生的影响。

豆油的期货:教你炒期货26:豆油与棕榈油是不错的套利组合

在之前的文章中,我曾经介绍过,对于农产品而言,需求相对稳定,主要是看供给的变化,供给的变化主要是受天气、自然灾害等因素的影响,所以单边做农产品基本上都是天气炒作的阶段性行情,可持续性通常较差,尤其是现在的转基因大豆,抗灾害能力较强,基本上受到的影响较小。所以,对于农产品期货来说,从中寻找套利机会还是比较不错的,而豆油和棕榈油是一对不错的套利组合。

豆油和棕榈油属于农产品中的油脂板块,相关性较高,二者之间属于替代性产品。之所以选择豆油和棕榈油的套利组合,是因为它们之间的价差存在一定的季节性差异。我国主要从马来西亚进口棕榈油,从产量上看,棕榈油是常年生产,6到10月产量较多,2到5月产量较低;从需求来看,夏季需求比较多,冬季需求比较少。从我国的进口数据来看,1到2月份进口较少,6到9月份进口较多。我国主要从美国或南美进口大豆,从产量看,北美大豆和我国大豆收获期主要在9到10月份。从需求来看,豆油的消费主要是在10月到来年的1、2月份,以及我国传统节假日时消费量较高,通常在二、三季度消费较少。

由于豆油与棕榈油之间存在可替代性,同时供需之间又存在季节性差异,所以两者之间的价差会出现规律性的波动。通常情况下,由于需求相对是稳定的,而大豆在4到10月份之间处于生长期,而棕榈油在6到10月份产量较多,因此,豆油和棕榈油之间的价差在4月到10月份之间会逐渐增大,在8到9月之间可能出现价差的阶段性缩小,而在第四季度到来年4月价差会逐渐缩小。因此,豆油和棕榈油一年之间基本上有4次比较不错的套利机会,而且二者之间的价差波动并不是十分剧烈,是不错的套利组合,而且大商所还有这两个品种的标准化套利合约组合。

需要注意的是,我们上面的思考只是单纯从季节性差异一个角度去考虑二者之间的价差变化,价差的实际变化情况通常也会受到豆油和棕榈油各自产业现状的影响,例如,当豆油库存较高,而棕榈油库存相对偏低时,豆油期货价格可能偏弱,而棕榈期货价格可能偏强,而不受季节性因素的限制。当然,我之前所介绍的做单边的方法,通常采取库存+基差+技术信号,同时关注宏观与产业利润的交易法则。对于套利交易来说,在一定程度上也是适用的,如果说,豆油库存较高,期货升水较大,而且产业利润也不错,而棕榈油库存较低,期货贴水,而且产业利润亏损,那么从套利角度来讲,空豆油多棕榈是非常好的选择,关键在于入场时机的把握以及资金管理的控制。

如果在库存、基差、产业利润情况相当的情况下,季节性因素对豆油和棕榈油之间的价差有非常重要的影响,此外,天气因素与出口国的相关政策也会对套利交易产生一定的影响。当然,这种有标准化合约的套利组合,通常都是在产业客户的严密监视之下,所以往往能够给你的套利空间有限。

——————

推荐阅读

  1. 史上最全的金融投资系列书籍1-50
  2. 史上最全的金融投资系列书籍51-100
  3. 史上最全的金融投资系列书籍101-150
  4. 史上最全的金融投资系列书籍151-200
  5. 史上最全的金融投资系列书籍201-250
  6. 史上最全的金融投资系列书籍251-300

豆油的期货:大家对明年(2020)的大豆、豆粕期货怎么看?

做这种无用功做什么?

基本面分析是最没有价值的东西,基本面是什么,谁能知道,美国农业部还是某个大户,就算你猜对了基本面又怎样,公鸡侧强行改变供求,对你的决策不仅无用还有害,最近几个跳楼的怎么死的,橡胶那个,借钱赌基本面,你去看看橡胶是怎么跌的?

全球化的,复杂的,主力反向操作,政府托市,基本面有用吗?

瑞达期货:油强粕弱 豆油多单持有

外盘走势:芝加哥商品交易所(CBOT)大豆期货周二连续第二个交易日下滑,因美国大豆生长状况保持稳定,但在媒体报导美国和中国重启贸易谈判后,大豆脱离盘中低位。8月大豆下跌2-1/2美分,报每蒲式耳8.85-3/4美元,新作11月合约收跌2美分,报9.03-3/4美元。8月豆粕合约跌2美元,报每短吨306.40美元,8月豆油合约上涨0.28美分,报每磅28.01美分。

盘面走势:①A1909收盘报3398,较上一交易日-0.03%,成交量121088手,持仓量131376手,+1164;A9-1月价差-24;②B1909盘中探低回升,收盘报3038,较上一交易日+0.2%,成交量68200手,持仓量234396手,-1980手;③M1909震荡,收盘报2799,较上一交易日-0.29%,成交量1584798手,持仓量1357884手,-34414,江苏现货与M1909基差-22,+14,M9-1月价差-37;④Y1909合约高开高走,收盘报5492,较上一交易日+0.99%,成交量442862手,持仓量616474手,-8620,基差-142,-20,Y9-1月价差-138。

消息:Dr.Michael Cordonnier:美玉米面积和单产预估分别为8530万英亩和160蒲/英亩,大豆分别是8200万英亩和45蒲/英亩。

展开剩余72%

市场报价:国产大豆价格3684;大连港进口大豆分销价3180,山东青岛港3180。江苏张家港地区油厂豆粕价格:43%蛋白:2770。广东东莞地区有油厂豆粕价格:43%蛋白:2780元/吨。天津地区经销商报价,一级豆油5310。泰州地区工厂报价5450。山东日照贸易商报价,一级豆油5330。(单位:元/吨)

仓单库存:豆一仓单223120吨,+0;豆二仓单0吨,+0吨。豆粕仓单65060吨,-400,截止7月19日当周,国内沿海主要地区油厂豆粕总库存量85.69万吨,较前一周的91.29万吨减少5.6万吨,降幅在6.13%,较去年同期122.84万吨减少30.24%。豆油仓单:232240吨,+0吨,截至7月19日,国内豆油商业库存总量145.95万吨,较前一周的144.165万吨增1.785万吨,增幅为1.24%,较上个月同期147.44万吨降1.49万吨,降幅为1.01%,较去年同期的157万吨降11.05万吨降幅7.04%,五年同期均值128.33万吨。

主力持仓:豆一1909合约前20名多头38061,+2787,空头46336,-75,净空8275,-2862。豆二1909合约前20名多头110248,-368,空头110471,-483,净空223,-115。豆粕1909前20名多头486241,-9875,空头507138,-19768,净空20897,-9893,移仓换月中,空头持续回补,导致净空持仓连续4个交易日下降至2019年2月份以来最低。豆油1909合约前20名多头187728,-5021,空头228865,-3677,净空41137,+1344,净空持仓处于3月份以来低位。(单位:手)

总结:豆一:2018年大豆余粮所剩无几,临储豆拍卖活动持续进行,陈豆成为主供应,企业观望情绪渐起,成交明显下滑,后期需求寡淡,购销活动进一步转淡,现货价格平稳略偏弱运行。基本面缺乏新的利多因素,而且中国企业进行新的美国农产品采购消息抑制,豆一整体仍以低位徘徊为主,后期可能跟随周边盘面波动。豆一1909豆二:中国企业根据国内市场需要,已经开始向美国出口商询价,并且向国务院关税税则委员会申请排除对拟采购的这部分美国农产品加征关税,美国是我国大豆主要进口来源国之一,有消息称,中国政府正在和国有和民营大豆买家讨论提高采购美国大豆的计划,另有传言30天内采购大豆订单可能免于缴纳关税,可能采购300万吨以上美豆,此消息抑制短期国内豆二价格走势,影响是否持续作用还要看中方采购美豆数据确认。美豆种植面积需待8月供需报告落定,近期交易焦点转向单产和天气,市场对天气题材热情高涨,只是当前天气改善,短期盘面频繁波动,关键生长期内天气题材易复燃,后期或在宽幅区间内偏强震荡。B1909合约日盘穿刺3000关口后回升,短期期价反复震荡,由消息面引导行情,关注中美相关消息和美产区天气,建议在3000-3070元/吨区间内交易。豆粕:胀库及停机制约开机率,近期成交量好转,豆粕库存滞升小降,叠加成本支撑,近期豆粕下跌空间有限;在种植面积同比减少、作物晚播以及初期优良率偏低的基础上,今年市场在美豆生长期内对天气将更为敏感,7-8月份美国产区天气可能主导美豆盘面波动,豆粕仍有波段上涨可能。长期来看,因美豆旧作库存高企,即使按照USDA最新报告预估数值,依然难改美豆供需偏松格局,叠加国内大豆供应季节性增加,猪瘟疫情持续蔓延,抑制需求表现,后期豆粕供应压力难消,中长期上行空间依然受限,3000元/吨关口仍是重要压力位。豆粕1909合约盘中收缩跌幅,近日期价承压回调,但移仓换月中,前二十名空头持续回补,成交量衰减,下跌空间预计有限,短线震荡调整,建议等待回调做多机会,点位参考2750元/吨,止损2720元/吨。

来源: 瑞达期货

极力推荐

本站仅做演示参考使用

关于我们 联系我们